11月20日周一,日经225指数盘中突破今年6月股市高点,创下33年(1990年3月至今)以来最高水平。日本自从上世纪90年代房地产泡沫破灭之后,长期的通货紧缩和低生育率导致经济低迷,同时也造就了“低欲望社会”,人们称之为“失去的三十年”。2023年,日经225指数已经上涨超30%。随着伯克希尔·哈撒韦发行日元债,巴菲特在今年4月访问日本,进而增持日本股票,投资者对日本兴趣高涨。
股市风云、变幻莫测,没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者,投资策略和方法可以拿来作为借鉴,但是务必要明白的是,别人的思想即使是精髓也永远是别人的,最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的,并将其转化为自己的投资风格,这需要长时间的实践积累。因此,投资者进入实战以后,一定要注重知识的积累和融会贯通,根据自己的偏好,不断调整投资策略,久而久之一定会形成自己的投资风格。
在股市中,股价突破筹码峰可作为判断股价进入上升趋势的信号。股价突破筹码峰的同时,也脱离了瀑布线形态,确认这种买点是比较有效的交易策略。股价脱离高浮筹区域,同时股价脱离了黏合的瀑布线,就会进入单边运行趋势。投资者在这时买卖股票,就可抓住最佳交易时机。
在三角形调整期间,股价波动空间不断收窄。从瀑布线的表现看,瀑布线的黏合越来越充分。这时,股价达到瀑布线黏合的突破临界点。在瀑布线黏合的过程中,浮筹指标回升到数值高位,提示价格处于高浮筹区域。股价放量脱离瀑布线黏合区域,同时脱离了浮筹区域。
形态特征:
(1)三角形调整结束:股价调整过程结束以后,持续时间很长的三角形调整已经完成。这时,瀑布线调整到充分黏合状态,浮筹指标单边回升到数值高位。
(2)股价脱离高浮筹区域:股价脱离高浮筹区域以后,瀑布线明显向上发散,典型的买点出现在价格突破阶段。价格回调到瀑布线,出现低价追涨机会。
形态解读:
如图1-1所示,在股价持续9个月的三角形调整期间,瀑布线在N位置黏合。之后,股价在N1位置和N2位置的波动空间极度收缩。这时,瀑布线黏合效果更好。接下来,浮筹指标在R1位置达到90以上,提示股价达高浮筹位置出现。F位置的成交量加速回升后,股价在Y位置跳空上涨。这时,瀑布线向上发散,买点出现。
如图1-2所示,从G位置到N位置,股价三角形调整持续了3个月。价格波动空间减小后,F位置量能回升,浮筹指标从R位置回落。期间,Q位置的股价跳空缺口出现,1位置和2位置股价并未回补缺口。F位置瀑布线发散后,股价回升趋势延续。
买卖点判定:图1-1中,Y位置股价跳空涨停后,追涨机会出现在Y位置;接下来,1位置的回撤K线出现,回调买点出现在1位置。图1-2中,股价在Q位置跳空上涨期间,股价摆脱了N位置的瀑布线黏合区域;Q位置缺口形态出现,瀑布线在F位置发散的过程中,买点出现在1位置和2位置。
实战指南:
(1)图1-1中,瀑布线黏合和浮筹指标回升到高位,表明成本集中度高。这时,瀑布线在N2位置黏合。这种黏合是有效的形态。从N2位置开始,价格脱离N2位置的涨幅更高。
(2)图1-1中,价格涨停的过程中,股价脱离瀑布线黏合区域的同时,也脱离了高浮筹区域。这种突破反映在价格和筹码两个方面都是有效的,1位置和2位置的追涨机会也是有效的买点。
(3)图1-2中,在Q位置跳空上涨后,股价首先脱离了N位置的瀑布线,促使瀑布线向上发散。接下来,以瀑布线为支撑,股价脱离了高浮筹区域。浮筹指标回落到R1位置就很好提示了追涨机会。
瀑布线黏合期间,投资者的持股集中度提升。浮筹指标到达数值高位,更好地提示了价格处于筹码峰位置。